ДОЛИ КОРРЕКЦИИ

by Forex 5/21/2008 2:52:00 PM
ОПРЕДЕЛЕНИЕУстойчивая восходящая тенденция характеризуется последовательно возрастающими пиками и впадинами. Это указывает на непрерывный рост бычьих ожиданий инвесторов и соответствующее смещение вверх линий спроса/предложения. Величину отката цен после достижения очередного более высокого максимума можно определить с помощью так называемых «долей коррекции». Они показывают отношение дли­ны коррекции к длине предшествующего ценового движения, выражен­ное в процентах.Например, если цена акции увеличивается с 50 до 100. а затем опуска­ется до 75, то доля коррекции от 100 до 75 (25 пунктов) составляет 50% первоначального движения от 50 до 100.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯДоли коррекции используются для определения уровней, где следует ожидать разворота цен и продолжения их роста. В условиях сильного бычьего рынка коррекции обычно не превышают 33% предыдущего восходящего движения. Иногда они могут достигать и 50%. Коррекции же более чем на 66% почти всегда означают окончание бычьего рынка.Некоторые инвесторы считают не случайным близость значений 33, 50 и 66% к коэффициентам Фибоначчи 38,2; 50 и 61,8% (см. стр. 206) и предпочитают использовать именно последние для определения уров­ней коррекции.

Be the first to rate this post

  • Currently 0/5 Stars.
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5

Tags:

ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ИНДЕКС

by Forex 5/21/2008 2:52:00 PM
ОПРЕДЕЛЕНИЕИндекс денежных потоков (МFI) это динамический индикатор, пока­зывающий интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бу­магу и выводятся из нее. Он схож с индексом относительной силы (RSI, см. стр. 125), но в отличие от RSI, который выводится на основе только ценовых данных, в индексе денежных потоков учитывается и объем.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯПри анализе индекса денежных потоков следует учитывать:    Расхождения (см. стр. 30) между индикатором и движением цен. Если цены растут, а MFI падает (или наоборот), то велика вероятность разво­рота цен.   Значения МFI выше 80 и ниже 20 сигнализируют соответственно о по­тенциальной вершине и основании рынка.

Be the first to rate this post

  • Currently 0/5 Stars.
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5

Tags:

ГАННА УГЛЫ

by Forex 5/21/2008 2:50:00 PM

ОПРЕДЕЛЕНИЕУ.Д.Ганн (1878 — 1955) разработал несколько уникальных методик анализа ценовых графиков. Наибольшее значение он прида­вал геометрическим углам, отражающим взаимосвязь времени и цены. Ганн был убежден в том, что определенные геометрические фигуры и углы обладают особыми свойствами, которые могут быть использова­ны для прогнозирования динамики цен.Все методики, предложенные Ганном, требуют, чтобы масштабы по обе­им осям графика были одинаковыми, так что диагональ квадрата 1х1, образованного единичными приращениями цены и времени, всегда имела бы наклон 45 градусов.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯГанн считал, что между временем и ценой имеется идеальное соотно­шение, если цена растет или падает под углом 45 градусов к временной оси. Этот угол обозначается«1 хи соответствует единичному прира­щению цены за каждый единичный временной интервал.Линии Ганна строятся под различными углами от важного основания или вершины на ценовом графике. Линию тренда 1х1 Ганн считал наи­более важной. Положение ценовой кривой выше этой линии служит признаком бычьего рынка, а ниже нее медвежьего. Ганн полагал, что луч 1х1 является мощной линией поддержки при восходящей тенден­ции, а прорыв этой линии рассматривал как важный сигнал разворо­та. Ганн выделил следующие девять основных углов, среди которых угол 1х1 является самым важным:1 х 8 — 82,5 градуса, 1 х 4 — 75 градусов, 1 х 3 — 71,25 градуса, 1 х 2 — 63,75 градуса,  1 х 1 — 45 градусов, 2 х 1 — 26,25 градуса, 3 х 1 — 18,75 градуса,  4 х 1 — 15 градусов,  8 х 1 — 7,5 градуса.Чтобы рассматриваемые соотношения приращений цены и времени (напр., 1 х 1, 1 х 8 и т.д.) имели соответствующие углы наклона в граду­сах, оси Х и У должны иметь одинаковые масштабы. Это значит, что единичный интервал на оси Х (т.е. час, день, неделя, месяц и т.д.) дол­жен равняться единичному интервалу на оси У. Простейший способ калибровки графика состоит в проверке угла наклона луча 1х1: он дол­жен составлять 45 градусов.Ганн заметил, что каждый из вышеперечисленных лучей может слу­жить поддержкой или сопротивлением в зависимости от направления ценовой тенденции. Например, при восходящей тенденции луч 1х1 обычно является важнейшей линией поддержки. Падение цен ниже линии 1х1 свидетельствует о развороте тенденции. Согласно Ганну, далее цены должны опуститься до следующей линии тренда (в данном случае это луч 2 х 1). Другими словами, если один из лучей прорван, следует ожидать консолидации цен вблизи следующего луча.Ганн разработал несколько методик анализа цен. Среди нихуглы Ганна, веера Ганна , сетки Ганна  и кар­динальные квадраты.  

Be the first to rate this post

  • Currently 0/5 Stars.
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5

Tags:

ВЫБОРА ТОВАРОВ ИНДЕКС

by Forex 5/21/2008 2:31:00 PM
ОПРЕДЕЛЕНИЕИндекс выбора товаров (СSI) это динамический индикатор. Его раз­работал и представил в книге «Новые концепции технических торго­вых систем» Уэллс Уайлдер. Название индикатора отражает его основное назначение помочь трейдеру выбрать товары, подходящие для краткосрочной торговли.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯВысокие значения СSI говорят о ярко выраженной направленности и волатильности цен. При расчете индекса степень направленности вы­является через показатель направленного движения а степень волатильности с помощью индикатора среднего истинного диапазона .Согласно Уайлдеру, торговать следует товарами с высокими (по сравне­нию с другими товарами) значениями СSI. Поскольку такие товары от­личаются высокой волатильностью, они способны дать «максимум прибыли за минимум времени». Высокие значения СSI указывают так­же на наличие ярко выраженной тенденции, что существенно облег­чает процесс торговли.Индекс выбора товаров предназначен для тех, кто занимается краткос­рочной торговлей и умеет контролировать риск, неизбежно связанный с высокой волатильностью.

ПРИМЕРНа следующем рисунке представлены графики курса японской иены и 14дневного СSI. Высокая волатильность цен в сочетании с сильной тенденцией дают высокие значения СSI в точках А и В.   

РАСЧЕТРамки данной книги не позволяют подробно описать процедуру расче­та индекса выбора товаров. Она основана на использовании АDXRкомпонента системы направленного движенияи Подробности расчета СSI приведены в книге У.Уайлдера «Новые концепции технических торговых систем»  

Be the first to rate this post

  • Currently 0/5 Stars.
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5

Tags:

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ЧАЙКИНА

by Forex 5/21/2008 2:00:00 PM
ОПРЕДЕЛЕНИЕИндикатор волатильности Чайкина учитывает изменения спрэда меж­ду максимальной и минимальной ценами. Он определяет величину во­латильности на основе ширины диапазона между максимумом и минимумом.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯСуществует два способа интерпретации этого показателя волатильно­сти. В первом случае исходят из того, что образование рыночных вер­шин обычно сопровождается повышенной волатильностью (инвесторы нервничают и действуют нерешительно), а завершающим стадиям формирования рыночных оснований обычно сопутствует понижение волатильности (инвесторы скучают).Согласно второму способу интерпретации (его предложил г-н Чайкин), рост индикатора волатильности за относительно короткое время указы­вает на приближение цен к основанию (напр., при паническом сбросе бумаги), а падение волатильности в течение более длительного периода означает близость вершины (напр., в условиях зрелого бычьего рынка).Как и большинство опытных инвесторов, г-н Чайкин не рекомендует полагаться только на какой-то один индикатор. Он предлагает приме­нять систему пересечения скользящего среднего либо систему торго­вых полос для подтверждения сигналов этого (или любого другого) индикатора.

ПРИМЕРНа следующем рисунке представлены графики евродоллара и индика­тора волатильности Чайкина. Индикатор резко подскочил после силь­ного падения цен, вызванного паническими продажами (точка А). Это явилось сигналом близости основания (точка В). 

РАСЧЕТПри расчете индикатора волатильности Чайкина сначала определяет­ся экспоненциальное скользящее среднее разности между максималь­ной и минимальной ценами дня. Чайкин рекомендует использовать 10дневное скользящее среднее.H-L Average = экспоненциальное скользящее среднее от (максимумминимум).Затем определяется относительное изменение в процентах этого сколь­зящего среднего за выбранный период. Здесь Чайкин также рекомен­дует использовать 10дневный период. 

Be the first to rate this post

  • Currently 0/5 Stars.
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5

Tags:

Страницы: 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58

Powered by BlogEngine.NET 1.2.0.0
Theme by Mads Kristensen


Календарь

<<  September 2010  >>
MoTuWeThFrSaSu
303112345
6789101112
13141516171819
20212223242526
27282930123
45678910

View posts in large calendar

© Copyright 2010

Войти